相信有仔细看完网格交易入门介绍，对网格交易的雏形与使用已经基本掌握了，只要能按着网格策略逻辑，设置合理的交易参数，网格交易的优势就能够大大体现出来，剩下的就是使用经验的累积，才能持续优化属于自己的网格机器人。

当然，可能还有些使用者因缺乏实际经验或者还是不确定如何使用网格交易，因此在这个部分，将通过标准化流程和案例来示范网格交易实际该如何操作。

行情的定义

网格交易虽然不需要太多地关注趋势，但如果能够找到最适合网格套利的行情，无疑对获利有加分效果。对于新人，可能不太了解什么是震荡行情，因此在网格交易四部曲前，首先介绍一下震荡行情的定义。

所谓震荡（或称盘整）是代表行情处于一个休息阶段，市场上的资金可能处于观望状态或者是需要一段时间的布局与筹码交换才能有较明确的方向，而震荡行情可分为三种：

a). 震荡上行

震荡上行通常处于多头行情的早期阶段，在上涨的过程中，价格突破高点（创出近期新高点）后常伴随着回调，涨多跌少，这种行情可以使用网格交易。

b). 横盘整理

即行情在一段时间内持续运行在一个水平区间，高点与低点都集中在一个区域，一般多出现在一波大涨或大跌行情之后，市场需要一段时间休息来决定接下来的方向，而这种行情阶段很适合网格交易。

c). 震荡下行

震荡下行与震荡上行相反，在下跌的过程中，一但价格创出新低后随即反弹，跌多涨少，这种行情相比于前两种较不利于网格交易，但会比只单纯持币来的好，多了一些套利的机会。

网格交易四部曲

1-寻找合适交易对

交易对的选择可以说是决定输赢的主要关键，已知网格交易最适合震荡行情，所以使用网格前的必要工作就是从市场上找寻最符合震荡走势的交易对，可以在 BOXTradEx、Tradingview 等可以查看交易对走势图的网站，尝试于其中选择最优的交易标的，另外从熟悉的交易对开始也是可行的方式。

以下推荐三个方法可以用来挑选合适的交易对，支撑压力、波动率与基本面数据，最优的网格交易标的不外乎是行情处于震荡阶段（或支撑边缘）、相对高的波动率与强劲的基本面。

• 支撑压力

支撑代表的是一定期间内最低价格水平，也就是说当行情到达支撑时，通常会开始上涨（反弹）；相反地，压力代表的是一定期间内最高价格水平，当行情碰触压力时，通常会开始下跌（回调）。

支撑压力能很便捷地帮助我们确认哪个交易对处于震荡行情，通常震荡行情中价格会在一段时间内围绕着支撑与压力波动，也就是价格会持续在高点与低点的区间来回（处于一个水平移动的状态），而这种情况非常适合使用网格交易策略，特别是处于支撑附近的交易对。如下图AAVE/USDT与BTC/USDT为例，行情处在一个水平区间（好像被包覆在箱子里，或称箱体），没有明显往上涨或往下跌的情况，可以发现是在最高点与最低点间来回波动。

因此知道支撑压力的意义后，就可以通过行情走势图来寻找类似震荡行情特征的交易对，一般建议从日线图、4小时线图（相对长周期）进行筛选会比较有参考意义，因长周期的波动较大、持续时间也较长，更有利于使用者进行一段时间的套利。稍微做个总结，支撑压力可用于判别合适交易对，更进一步也可以作为定义价格区间，因此参考支撑压力有几项重点：

a). 参考长周期为佳，如日线、4小时等

b). 观察行情是否处于高点与低点间波动，是一种水平区间的运动状态

c). 支撑压力可进一步作为设定价格区间的参考

• 波动率

波动率也就是价格波动的大小，理想情况下，波动较大的交易对能够给网格交易带来更多利润，但相对的风险也较大。对于交易对波动大小，可以有几种方法来评判是否适用于网格交易：

a). 价格区间（Price Range）

可以使用 Tradingview 上的价格区间工具来了解各个交易对的波动幅度（也就是高点与低点间的距离），一段时间内的高低点差距越大也就代表有越大的波动率，可以以此简单地评判哪个交易对波动最大，如下图所示，使用 Price Range 功能可以轻易地抓出高低点间的距离（价格差）与波动幅度（％）。

学会抓价格区间后，可以藉由比较交易对之间的波动大小，来决定选择哪个作为合适的网格交易对象，谨记波动越大，网格套利机会与空间越大，但也伴随着风险的提升，所以取得平衡点或者通过其他方法综合评判是个方向。如下图示例，AAVE/USDT 的波动幅度最大（101.73%），而 BTC/USDT波动幅度最小（40.84%）。

b). 平均真实区域（Average True Range, ATR）

ATR 指标是用于计算行情一段时间内“真实”的波动区域，首先简单理解下 ATR 指标的计算，平均一段时间内的真实波动（TR），而 TR 有一个明确的定义, 它指的是在以下三个数值中最大的那个数值：今日最高价减最低价、今日最高价减昨日收盘价的绝对值、今日最低价减昨日收盘价的绝对值。

通过 ATR 指标能够准确地知道该交易对实际每日波动幅度有多大，所以我们可以简单地观察 ATR 指标的变化来了解行情会处于什么阶段，一般来说，当行情处于缓慢上升或震荡时，ATR 指标一般比较小；而行情遭遇大幅下跌或大幅拉升时，ATR 指标会较大，可以简单通过比对历史 ATR 指标大小来去判断行情是否处于震荡或缓升阶段。

此外，也可以更深入分析 ATR 指标，如上图，ATR 指标在三个时间段经历大幅上涨，随后缓缓跌落，而 ATR 指标缓慢跌落的地方正是行情进入盘整震荡的阶段，如图标示红圈处 ATR 指标如创出新高，而后跌落回前期区间内时，行情进入了非常适合做网格交易的时间，也就是图中标示的三个灰色方块，因此可以发现 ATR 指标回落到前期高点之下时（如图标示1、2）， BTC/USDT 交易对进入了一个长时间的整理，此时使用网格交易将有机会获得不错的报酬。

一般 ATR 指标的默认参数为 14 天，也就是平均 14 天去做真实波动的计算。 （图为 Tradingview 介面）

c). 布林通道（Bollinger Band）

布林通道是由均线和标准差组成的指标，由三条轨道组成：上轨、中轨与下轨。上轨也可称为压力线，通常是中轨加 2 个标准差，而中轨就是交易对价格的移动平均线，默认设定为 20 日的移动平均线（MA20），下轨则可称为支撑线，通常是中轨减 2 个标准差。上下轨道构成的区域就是布林通道。此处的天数与标准差都可依照需求自行设定。

布林通道是很常见的技术指标，不管是在网页端或移动端，我们都可以加入布林通道，藉由观察布林通道上轨与下轨运行的方向，以此简单识别行情是否是震荡行情，比如上图所示，布林通道没有明显往下或往上的趋势，而且轨道间的距离也没有特别扩大（也就是所谓的轨道开口），这时候可以认为其交易对可以使用网格机器人来套利。

• 基本面数据

网格交易本质上是依靠做多来进行区间套利，因此只要选择的交易标的有强劲的基本面支撑（如未来发展潜力、链上数据、商业应用、资金支持等），从长期来看，该交易对会随着基本面的支撑持续上涨直至发展停滞，所以只要能做好风险控管与合理的交易参数设定，网格交易都会有良好的表现。基本面涉及的面向很广，这边仅作简单举例说明：

a). 未来发展潜力交易对的功能、应用场景与发展方向是不是刚需？目标市场有多大？目前使用者与关注者有多少？现阶段解决多少问题与需求？能持续吗？

例如 Aave 是个去中心化借贷平台，允许用户在平台上借出或借入不同的加密货币，类似加币世界的银行，而其代币也称作 AAVE（AAVE/USDT 交易对）。

b). 链上数据

链上数据有很多可参考的指标，如交易地址活络数、长短期持有者的数量变化、资金流动、开发者活动等等，或者在某特定应用领域中找寻基本面较强的交易对作为网格交易标的，比如在 DeFi 领域（Decentralize Finance, 去中心化金融），Aave 拥有最多的锁仓量（Total Value Locked, TVL），可以间接代表受信赖程度（受欢迎），而其代币 AAVE 将因此受惠，也就可能有较强的涨势预期（资金支持），这对于网格交易来说，AAVE 的流动性与价值支撑会利于网格从中套利，也不太容易发生大幅下跌的情况，除非极端事件发生。

DeFi TVL Ranking Source: defillama.com

此外，2021年四月份 Aave 上线 Polygon 借贷池，新发展激励了AAVE/USDT 价格上涨，也进一步推升了代币持有者（Holder）与平台锁仓量，如下图所示。因此在利好消息反应完后，价格一段时间处于震荡阶段将是合理的。

Aave Token Info & Aave Statistics Source: etherscan.io & dappradar.com

因此综合以上来看，AAVE/USDT 将会是不错的交易标的。 AAVE/USDT 有最大的波动率（101.73%）、行情预期处于震荡阶段、在 DeFi 领域拥有足够的份量与用户支持，网格利润可能会比其他交易对来得更大（如 BTC/USDT、ETH/USDT）。

总而言之，选择适合网格交易的交易对至关重要，正所谓「选得好、赚得饱」，但凡事无绝对也没有一定要使用哪种选择方式，以上提供的几种方法可以作为刚开始使用网格交易的人参考，随着经验积累慢慢会发现自己的网格获利方程式。

2-定义价格区间

定义价格区间与选择交易目标是相互关联的，其实从上面的说明中应该隐约可以了解到价格区间应该如何设定，关键之处莫过于预想交易对未来行情大概率将处在哪个价格区间，而我们可以用支撑压力、布林通道等方法作为判断依据。

以 AAVE/USDT 日线图所示，假设其将会在一段时间内进行上下震荡，因为不管是从K线图或布林通道都可以看出 AAVE/USDT 正水平地运行在最高点与最低点之间，而更重要的是其价格正好接近水平区间的下缘（布林通道的下轨），而这正好是使用网格交易的好机会。

在确认好交易对与简单判别行情后，可以开始利用高低转折点抓出价格区间。如下图所示，以AAVE/USDT 日线图的高点、低点出现的密集价格水平可以抓区小价格区间（277~417），而以最高点、最低点可以抓出大价格区间（208~666），而这两个区间是我们可以参考作为网格价格区间设置的依据，至于要采用哪个区间得依据使用者的资金与投资偏好做决定，资金量较大、偏好持有较长时间可以选择大价格区间，资金量较小、偏好持有较短时间则可以选择小价格区间。

价格区间可以依照支撑压力或其他方式去设置，实际情况会因使用者不同而产生差异，比如长期看好加密货币的投资者，可能采用非常大的价格区间（也就是所谓的网格天地单），上限价格与下限价格相差非常远（如 BTC/USDT 设置在 10,000~60,000、AAVE/USDT 设置在 30~700），所需的投资额与网格利润也越大、持有周期也越长。所以评估自身情况来设置合理的价格区间才是长久之计。

3-完善交易参数

在构思好网格交易的价格区间后，接下来还有几项交易参数是必须要设定的，网格数量、网格分布方式与投资额，详细意涵在网格交易入门介绍中有说明，这里将主要以参考案例说明参数该如何设定。

• 网格数量

价格区间与网格数量决定单格盈利率与所需投资额大小。 BOXTradEx 目前网格数量支持设置 2~100，一般情况下网格数量越多，意味着套利机会越多，但也需要考虑手续费与行情波动影响。

假设我们选择 AAVE/USDT 的小价格区间作为网格交易设置，也就是价格上限 417、价格下限 277，而这之间的波动率约为 50％（可以用 Price Range 工具或直接以（417-277）/ 277 计算），意味着这个价格区间覆盖了 50％ 的行情。而网格数量就是我们怎么切割这 50% 的行情空间，假如以等差网格切成 50 份，单格利润为 1%（50% / 50，不考虑手续费情况），而实际单格利润约为 0.4571~0.7891%，详细计算方式可参考网格交易参数说明。

如前所述，正常情况网格数量越多越好，而设置数量多寡的重点在于两点：

a). 单格利润为正数（扣除手续费后）

b). 单格利润不大于行情平均波动

延续 AAVE/USDT 前面的设置，我们可以通过 ATR 指标观察 AAVE/USDT 的日常波动，如4小时线的 ATR 指标为13.04（振幅约 4.66%，振幅= ATR / 当前市价）、1小时线 ATR 指标为 5.24（振幅约1.87%）、15分钟线 ATR 指标为 2.46（振幅约 0.88%）、5分钟线 ATR 指标为 1.34（振幅约0.48%），观察 ATR 指标的意义在于了解网格交易成交的频率，这样才知道数量要至少要设多少比较好。

如上图所示，如果我们把网格数量设置为 2（最低数量），则买卖单的成交概率较低、等待期较长，因其单格利润大于日平均振幅（等比或等差最大值皆大于 19.96％）且周期为日线，也就是说除非 AAVE/USDT 行情波动突然加大才有可能有订单成交，不然就是要较长时间的等待；相反地，在这个案例中，很适合把网格数量设为 100（最大数量），可以看到5分钟级别的平均振幅明显高于单格利润，也就代表网格机器人可以在短时间内有多次买卖订单成交的机会，而越多的机会就代表越多的利润。

BOXTradEx 网格机器人会自动根据参数换算单格利润供我们评估。当然，使用者也可以很简单地直接设置最大网格数量，或是选择理想的利润空间，前提是能够大于手续费用，此外还是要注意价格区间与网格数量对投资额的要求。

• 网格分布方式

网格分布方式的最优选择相对主观，关键点在于所选交易对的行情是属于哪种，根据分布方式的逻辑，等差网格较适合震荡行情、等比网格更适合单边上涨行情（或者震荡上涨行情），选择取决于使用者的主观判断。

据我们前面的观察，AAVE/USDT 长时间处于水平波动状态（2021 / 2月~6月），我们可以合理推定其将有可能持续运行在这个水平价格区间，当然也有可能马上要有新的方向出现（上涨或下跌），因此在选择小价格区间的基础上，我们预期至少能在短时间内于 277~417 间来回套利，而选择等差网格将会是明确的。

而站在另一个角度，我们可以选择将资金分散于两种网格分布方式，在小价格区间（277~417）使用等差网格，在大价格区间（208~666）使用等比网格，可以确保不管是在持续震荡或未来发生单边上涨时都有不错的获利表现。

• 投资额

投资额设定多寡取决于我们的投资资金分配，网格机器人会根据我们设置的参数计算出最低投资额，我们只需依照个人投资规划投入相对应资金即可使用网格交易。

加密货币市场投资管道与工具众多，从收益类型角度来看，基本可以分为价格收益类、利息收益类与其他收益类三种，而从风险角度，有较低风险的稳定币借贷、质押挖矿、空投活动；中等风险的现货买卖、量化交易等；高风险的如合约等衍生金融商品、新项目发行等。

BOXTradEx网格交易是连结现货市场，也就是说买卖的交易对都属于现货交易，而这里我们建议可以从风险角度来思考应该投入多少投资额于网格交易机器人（也就是买卖现货），假设我们有投资本金 1000 元，而我们只愿意承担 500 元的亏损（50% 风险），也就是我最多只愿意亏本金的一半，而这样的风险值就应该是我们可使用的投资额，可使用的投资额则可以再做更进一步的细分，在这里就不展开，仅提供思路作为参考。

4-追踪运行成效

网格交易属于自动化交易系统，机器人会自动地执行买卖，也会实时更新订单的整体交易状况，比如总盈亏、买卖挂单位置、订单成交细节等。这些都能方便地帮助我们了解参数运行的成效，以及是否需要做调整，追踪与了解网格运行成效能够有效帮助我们持续优化网格交易机器人。

我们已经知道很多关于网格交易的开始，而最后这边则关于网格交易的结束（关闭订单）。可以简单归纳网格结束的几种情况：

a). 网格交易获利

如行情发生单边上涨行情，已涨过价格上限且较无明显震荡行情特征，选择关闭获利订单；亦或者是获利已达预期目标。

b). 网格交易亏损

如遭遇行情大幅下跌，跌破我们设置的价格下限时，网格交易会面临较大的帐面亏损（浮亏），此时就要关注我们是否需要做停损，而停损考量在于风险承受能力以及对走势的判断。此外，交易策略与应用时机错误也可能面临亏损，比如选择到正在走熊市的交易对（行情持续下跌）。

c). 特殊情况

特殊情况可能如不理性交易、系统当机等问题，这时候我们需要回到实战守则的开头，重新规划与了解网格交易，以及选择一个好的交易所也是很重要的。

风险提示

网格交易作为一种自动化交易工具，不应被视为 BOXTradEx 的财务或投资建议。网格交易由您自行决定使用并自行承担风险。 BOXTradEx 对您因使用该功能而产生的任何损失不承担任何责任。建议使用前详细阅读并完全理解网格交易教学，并进行风险控管于财务能力范围内理性交易。