网格交易作为热门的自动化交易策略，运作核心逻辑是关注于市场波动性而不假设市场趋势，因此是一种基本上只要市场有波动都可以让使用者进入市场获利的投资工具。最早应用于外汇市场，网格交易泛指在设定的交易价格区间内，布置一系列的买单与卖单进行套利或对冲风险，不同于其他需依赖交易讯号的策略，网格交易能很有效地捕捉市场波动，因此非常适合加密货币市场。
为什么应该使用网格交易
网格交易简单直觉、易操作且省时省力让投资市场乐于将其作为自动交易机器人首选。
网格交易的底层逻辑是为解决投资市场过程中常面临的两大痛点：人性弱点与趋势判断，如果你曾投资过股票、期货、外汇等商品（传统金融市场），你应该曾面临许多操作上的问题，比如怎么判断买入卖出，又或者你常常在市场波动与个人情绪中挣扎，比如因市场大跌而恐慌地止损卖出、市场大涨时贪婪地仓促买进，而网格交易正很恰当地解决了这些问题，基于其不需要依靠判断趋势进行投资决策，只需要先定义好理想的投资范围与风险控管，同时又能自动化地执行交易订单以应对市场波动，而不受人为因素干扰。
特别在加密货币市场（新兴金融市场），因其发展潜力与市场关注度与日俱增造就了高波动性，此外，尚待成熟的交易环境与市场定价体系也增加了新进入者的投资门槛，所以网格交易非常适合在这样的市场中赚取利润。
什么是网格交易
网格交易的目的是在设定的价格区间内自动化地执行买卖单操作，以此利用市场的波动赚取利润。使用者可以自由设置价格上限与价格下限（价格区间），根据所设定的区间与其他交易参数，让机器人自动执行买入与卖出动作，而交易订单的形成是根据固定的距离或比例，一格一格地形成密集的交易结构，类似渔网一般，因此称作“网格”交易。
BOXTradEx 网格交易是一种波动套利交易策略，同时属于做多型交易策略（依靠不断低买高卖盈利），最常用于震荡行情，市场下跌时分批买入，上涨时分批卖出。简单来说，使用者可以通过机器人自动化执行一系列的低买高卖来从市场中套利。
如下图，选择 BTC/USDT 交易对（也就是用 USDT 购买 BTC，并赚取USDT 作为利润）作为网格交易的标的，在设定价格区间（20,000-50,000）与其他参数后执行订单，机器人会在当时市场价买入初始仓位，并开始按网格分布方式（等差或等比）布局买单与卖单，随着行情波动会不断地触发买入与卖出行为，进而从中赚取相对应的利润。
网格交易的优势与劣势
建议在实际使用网格交易机器人前，使用者都应该先了解清楚网格交易应用于加密货币市场有哪些优势与劣势，这些有助于使用者定义价格区间与设置参数，也可以更好地管理风险。
优势
- 高波动性让套利更容易
比特币或其他加密货币在历史价格方面一直以来表现出高波动率，越大的波动触发交易订单的机率越大（越常买入与卖出），对于网格状的铺单方式特别有利，不仅可以参与到市场的多头行情，也可以在市场短期震荡期间进行高抛低吸，增进持仓的总利润。
如历史年化波动率数据显示，比特币的历史波动率表现突出，有将近三分之一的年化波动率大于 79%（也就是一年内变化涨跌变动约有79%），很明显高于其他资产（如原油、黄金、美股等）。
Bitcoin Volatility vs Other Assets Source: charts.woobull.com / @woonomic
- 无需判断涨跌，只需定义边界
网格交易的逻辑与执行不纯然基于对行情走势的判别，更多地是依靠市场选择、设置最佳边界与参数，当然，风险管理也是很重要的一环。根据历史数据（2009-2021），比特币呈现长期向上趋势，期间也曾有过剧烈的震荡与回调，因此，只要能通过网格交易价格区间设置与分批布局的特殊机制，就能在加密资产升值的大趋势下持续获利。
Bitcoin History Price Source: Digital Asset Research
- 风险分散
网格交易可以视为一种仓位管理策略，相比于一次性买入现货或合约交易，网格交易的分批设置买单能很好地分散单笔买入所承担的风险，比如在 BTC/USDT 价格位于 35,000 时，一次买入 1,000USDT（成本价35,000），若遇到 BTC/USDT 大跌至 30,000，则帐户浮亏约 14%；相反地，使用网格交易浮亏则约为 9.85%。 （以上假设总体买入资金量相同）
另一方面，网格交易能避免因行情波动造成的情绪交易，也就是所谓的不理性交易行为，如看到行情大涨或利好消息进场追多，或者行情大跌因害怕而不敢买进等等原因，没有人能永远预测市场如何涨跌，在执行交易策略与风险控管上，网格交易算是赢家的工具之一。
- 用途广泛
在特定价格区间内分批低买高卖，简单的交易逻辑配合自动化程序，可以让网格交易匹配不同的投资需求，使用者可以在短期剧烈震荡中使用网格捕捉每一个微小利润，也可以用于长周期投资来参与较大趋势的利润，此外，网格机器人也可以作为提供流动性的工具，尤其在流动性相对较差的市场，网格机器人可以通过分散多笔订单来应对因流动性不足而造成的市场波动，不但可以从中获利还可以稳定价格。
- 效益更好，效率更高
交易追求的是赢，而怎么赢得更有效，网格交易在这块充满优势，相比于一般主动交易者（或称讯号交易者），网格交易花更少的时间在执行决策与控管，也不需要学习很多技术分析、基本面信息等，自动化机器人全年无休地执行交易，不受市场走势或消息面干扰，同时，网格又能很好地分散持仓风险，让整体交易胜率与持仓风险最佳化，是一种高产出投入比的交易策略。
劣势
- 可能遭遇大额损失
网格交易虽然通过分批买入来降低风险与提高获利机会，但总归还是围绕在预先设置的价格区间内进行交易，也就是一但行情超出价格区间，网格机器人即停止交易，特别是行情下跌超过价格下限，网格交易可能面临较大的亏损。若是行情持续下跌，在没有停损机制的情形下，将会导致使用者面临复杂处境，比如是否应该立即止损或开启价格区间更大的网格策略。
- 受制于价格区间与参数
网格相比于其他讯号型交易策略（如 RSI、KD、MACD 等）确实兼具了仓位（风险）控管与盈利捕捉能力，也很容易学习使用。可是归根结底，网格交易的成败基于使用者对策略逻辑的理解与参数设置，使用者预期的价格区间将决定网格能否很好的覆盖未来一段时间的行情，而不至于面临行情不断突破区间或者无法有效成交订单；其他交易参数也直接影响着网格交易的成效，比如网格数量将影响波动套利的潜力，网格分布的选择则影响获利的能力。因此，价格区间与参数的设定对网格交易的结果具有关键意义。
如何开始网格交易
以 BOXTradEx 交易所提供的网格交易工具为例，我们只需按下方步骤循序渐进地了解网格交易的运作与所需具备的基础知识与条件，然后就准备迎接我们的网格交易之旅吧！
1-运作逻辑
网格交易运作逻辑是在定义的价格区间内不断地低买高卖，属于做多型交易策略，只要行情不跑出定义区间，网格机器人会一直持续挂买单与卖单，当行情到达挂单价格时，买卖订单即成交。而相关运作的交易参数会在下方做介绍，这部分主要通过图示与案例了解网格交易是怎么开始与进行的。
以交易 BTC/USDT 为例，使用者需先准备足够的 USDT 以此使用网格机器人买卖 BTC 来获利。如图所示，网格机器人会将使用者预定投资额分成两部分，一部分作为初始买入仓位（或称首次开单数量），也就是按网格交易机制设定，买入一部分的 BTC，并同时在首次开单价之上的网格挂卖出单；另一部分则会在开单价位下方网格挂买入单。买卖成交的盈亏都以 USDT 做结算。
初始买入仓位，也可称作首次开单数据，是启动网格机器人后的第一笔买单数量。初始买入价格，或称首次开单价位，一般来说会是启动机器人时的市场价格。初始买入仓位的大小取决于设定的价格区间与网格数量，网格机器人会根据使用者设置的参数进行调整，比如首次开单价位距离设定的价格下限越近，则用来挂买单的资金量越少，初始买入的仓位越大，反之。参考如下图。
假定价格区间设定在 20,000~50,000、网格数量为 7、网格以等差分布，在 BTC/USDT 35,000 时建立网格交易订单，网格机器人初始会买入三笔网格单量（即对应挂卖单 5、6、7，也就是开单价位之上的卖单总和），同时挂上三笔买入单（于 1、2、3位置），如下图。
当行情到达网格价位，将触发买卖挂单成交与新挂单的执行。如情况A，行情向上涨至 40,000后触发卖单(5)，机器人将会部分获利初始买入的仓位，并将新增挂买入单(4)，而后行情持续下跌至 35,000 与 30,000 将触发买单（4与3）买入 BTC；情况B也类似，行情下跌至 30,000 后（已成交买单4与3）随即往上涨至 40,000，则将连续触发卖单（4与5）进行获利了结，同时将新增其他挂单。
在上面的示例中，可以知道只要行情在设定区间内，机器人会一直持续地布置范围内的网格订单，在 7 个网格数量的设定前提下，使用者订单中至少会有 6 个挂单与 1 个基本持仓（挂单+持仓=7），这也正是自动化机器人的魅力，帮使用者在理想范围内持续完成套利与下单的动作。
＊如想了解网格参数与计算公式，请参考网格交易参数。
2-交易前准备
2.1 下载 BOXTradEx App
2.2 注册帐号/登入帐号
帐号可以选择以电子信箱或手机进行注册，详阅 BOXTradEx 用户协议，并在获取验证码后，完成帐号注册程序。
2.3 充币（存入交易资金）
充币可以通过首页、资产页面进入入金操作页面，选择合适币种与公链协议后，谨慎复制充币地址，并在发送前确保地址正确无误。请仔细阅读下方提醒事项。
一般操作网格交易，会使用 USDT 作为交易资产，使用网格机器人前请先准备适当 USDT 在你的帐户中。 （USDT 使用 TRC20 存币会较便宜）
2.4 进入交易页面
交易页面中，可以看到网格交易与其他交易策略位于下方，往上滑动即可显示交易策略的设置细节，反之。使用者需设置多个交易参数来构成一个可执行的网格交易，其中包含下限金额（USDT）、上限金额（USDT）、网格数量（2-100）、网格分布设定（等差或等比）与投资额等。
3-市场选择
3.1 选择合适的交易对
网格交易在震荡行情中能发挥更强的盈利能力，交易标的的选择也是一们重要的功课，攸关于网格能否持续运作以及绩效表现。因此，使用者可以在 BOXTradEx 交易所中选择想使用的交易对，一般来说，行情长时间处于高点与低点间（震荡行情）、具有高流动性与成长潜力的标的会很合适。
4-参数设置
使用网格交易前都需要先了解每个参数代表的涵意，熟悉各项参数的设定能够好地帮助你使用网格交易，以下请参照图示与详细文字说明。
4.1 资产切换
用户可以决定要使用个人资产或体验金资产来开启网格交易机器人。体验金资产为 BOXTradEx 通过特定行为（如 KYC）或活动给予用户的额外交易资金，用户可用于体验网格交易机器人赚取利润，利润可转移至个人资产，但初始体验资产不可提取。
4.2 下限金额（USDT）
这项参数决定网格交易区间的最低价格（下限价格），也就是决定最低的买单位置。换句话说，是代表你最低愿意买入的价格（或者你认为行情不会跌破那个价格）。不同交易对会有不同价格设定，行情一但超出下限价格，机器人会暂停交易直至行情返回区间内。
4.3 上限金额（USDT）
这项参数决定网格交易区间的最高价格（上限价格），也是决定最高的卖单位置。换句话说，即你最高愿意卖出的价格（或者你认为行情不会涨过那个价格）。不同交易对会有不同价格设定，行情一但超出上限价格，持仓部位机器人会暂停交易直至行情返回区间内。
4.4 网格数量（2-100）
BOXTradEx 的网格数量指的是网格挂单数量，也就是整体场上的订单量（挂单+成交单）。在相同网格数量下，价格区间的大小将影响网格的疏密程度，如一样网格数量为 7，在大价格区间（20,000~50,000）的网格间距离就比小价格区间（20,000~35,000）大许多。网格越密集，单格利润空间越小，相反越稀疏，单格利润空间越大，除此外，还需关注手续费的影响。
因此，网格数量与价格区间影响着网格疏密程度，也就影响着网格的套利能力。网格间隔越小，买卖频次高，行情震荡幅度越大越有利，而网格间隔越大，买卖频率越小，出现极端或单边行情时容易抓住较大利润，但出现长时间浮亏的风险也越高。
使用者可以根据个人交易规划与行情来订定网格数量多寡。若在震荡行情、交易期间较短，则比较适合密集的网格，在单边趋势行情、交易期间长，则比较适合稀疏的网格。
4.5 网格分布设定
网格分布可以选择等差与等比两种形式，等差即每个网格之间相差的距离（点数）是一样的，等比则是每个网格间相差的百分比数（利润率）是一样的。
由上图可知，网格等比分布将每个网格的盈利比例维持在一个固定值，网格的间距会因为行情上升而拉大，也就是说要触发下一个挂单所需的涨幅一样但点数需要更多，而相反地，等差分布则维持在一定的距离。从交易策略的角度来看，等差网格会更适合用在震荡行情，震荡的狭小幅度内进行高抛低吸，而等比网格则更合适于单边向上行情，可以利用趋势动能产生更多的利润。
4.6 投入方式
BOXTradEx 支持用户选择两种不同投入方式来开启网格机器人，只投入 USDT 或以所选交易对本币作为初始投入资金，也就是用户可以同时使用 USDT 或其他币种来使用网格交易，更多地提高资产使用率跟灵活性。
4.7 投资额
你愿意投入多少资金在网格交易机器人？机器人会根据你设定的交易参数，推算出最低投资额（最低需要投入的资金），你投入网格交易的资金必须要至少等于或大于最低投资额。一般在U本位的报价系统中，你需要事先准备一定的 USDT 作为投资本金。
5-交易介面
自动化交易介面如下图，使用非常简单，只需熟悉几个重要功能就可以很顺畅地体验网格机器人啰！
5.1 订单簿
了解交易对的市场报价与情况，也可以进一步通过行情走势图（K线图）来做更深度的分析。
5.2 历史订单
主要浏览历史交易资讯。
5.3 当前订单
目前正在运行的网格机器人订单，可以通过点击订单进一步了解订单运行情况与细节。
订单细节如上图所示，使用者可以更全面地查看预定参数与订单执行情况，也可以执行关闭订单的动作。不过使用者最关心的应属中间部分显示的盈利情况，系统会自动实时更新盈利数据，当然想了解细部具体算法可以到网格交易参数参考。
5.4 关闭订单
如果使用者想要停止交易或重新开设新单，可以点击关闭订单终止网格机器人。如下图，点击关闭订单后会弹出视窗，显示这张订单数据并提示使用者有两种结束方式，若想将持有的现货卖出换回USDT即选择「自动卖出」；反之，若想要继续持有或自己卖出，则选择「手动卖出」。
使用者可以根据个人偏好选择关闭订单的方式，但千万注意所选之订单细节，确认是否是要关闭的那张订单，才不会因为错误操作而导致遗憾。
风险提示
网格交易作为一种自动化交易工具，不应被视为 BOXTradEx 的财务或投资建议。网格交易由您自行决定使用并自行承担风险。 BOXTradEx 对您因使用该功能而产生的任何损失不承担任何责任。建议使用前详细阅读并完全理解网格交易教学，并进行风险控管于财务能力范围内理性交易。
Chinese 
English